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行业 | 5分钟看懂什么是不良资产投资管理

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所以:
1. 业绩。
2. 长期业绩。
3. 没了。
其他一切跟这个无关的动作,都是浪费时间和自我麻痹。
随着全球债务市场的扩大,不良资产的投资管理成为了当下备受关注的热点话题之一。
不良资产是一个泛概念,它是针对会计科目里的坏账科目来讲的,包括但不限于银行的不良资产,政府的不良资产,证券、保险、资金的不良资产,企业的不良资产。对个人来说,不良债权也是不良资产的一种。
一、不良资产的分类
1998年以前,我国的商业银行将贷款分为正常、逾期、呆滞、呆账四类,但由于这种方法属于事后管理监督办法,在贷款到期后才能进行评价,所以在1998年以后商业银行按照国际标准开始调整,并于2004年正式实施贷款五级分类标准,目前大部分银行采取五级分类进行划分,当然也有少数银行分为9级或者10级进行细化,以便更好的管理有效风险。
银行贷款的五级分类分为正常、关注、次级、可疑、损失, 后面三类为不良资产。
正常类贷款
表示借款人有能力履行合同,还款意愿良好,经营方面状态良好,能有足够的能力偿还贷款;
关注类贷款
表示借款人有能力偿还贷款,但是存在经营管理或者违反管理规定等方面的因素影响,影响了贷款能力;
次级类贷款
表示借款人的还款能力出现明显问题,无法依靠自身经营收入偿还贷款,通常需要抵押担保还款;
可疑类贷款
表示借款人已经无法足额偿还贷款,即使执行抵押担保等措施也会造成较大损失,只是由于借款人重组、合并等等一些不可预测因素,导致无法估计损失为多少;
损失类贷款
表示借款人已经完全没有能力偿还贷款,即使采取一切措施也无法挽回,这部分贷款注定损失,银行就算可以回收也收效甚微这部分就被银行采取注销的方式来解决。
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民间借款或贷款的风险等级可以参照以上标准。
二、不良资产的投资
不良资产又被称作特殊机会资产,即蕴藏着特殊的投资机会。
那么,什么样的不良资产受欢迎?要看四个方面:一看货色;二看价格;三看流通性;四看变现价格和时间周期的可能性。
真正的特殊机会资产交易机会是稀缺的,因为这种交易的达成需要各种假设性或者前提性条件,这就要求我们要有超乎寻常的洞悉交易机会的嗅觉。
首先要真正把握特殊机会资产的交易机会,必须从宏观意义上去理解和把握特殊机会资产的概念和范围。只要有足够的价格空间和价值提升空间,均可以成为特殊机会资产投资的标的。
其次,一个不良资产项目通常有多方角色构成,每个角色都打着自己的“小算盘”。其中,这些角色包括银行债权人、非银行债权人、债务人、潜在投资方或者收购方、居间人。
银行债权人心态
由于银行内部有较高的出表风控要求和自身有较强的资产清收处置能力,对于单户不良债权的价格,一般不肯轻易让步和妥协。大多数情况下都是好的抵押物和难脱手的搭配组合到一个资产包里面,打包处置。
非银行债权人心态
这些债权人由于自身抗风险能力较弱,又缺乏处置清收资产的能力,心态往往是怕麻烦,拖不起,不想和债务人长期消耗。
债务人心态
正常人都希望无债一身轻,为了尽快摆脱债务困境,他们愿意让渡比较大的资产变现价格空间。
潜在投资方或者收购方心态
作为特殊机会资产的投资人,大都抱着寻找机会,盘活不良资产,获得投资收益的心态。
居间人心态
市场上,会有一些居间方抱有两头吃价差的心态。如果善于站在交易双方的角度去思考问题,则有利于促进交易达成,实现各方共赢。
三、怎么做不良资产投资
市场上有很多特殊机会资产投资交易机会,但时机往往稍纵即逝,如果投资机构的反应和决策机制过于冗长,非常不利于把握这种交易机会。
作为相对成熟的投资机构和投资人,资金要充足,调查要详尽,精准把握特殊机会投资时效性要求较高的特点。
同时,投资机构需要丰富的专业知识储备和综合技能的复杂技术活,比如充分了解《民法总则》、《公司法》、《物权法》、《担保法》、《破产法》、《商业银行法》等基础性法律以及各类执行、保全、拍卖司法新规等等。
还需要充分了解金融、财务和税务知识,需要从业者具备金融产品设计、财务测算、税务筹划等基础知识。
不良资产投资管理是一个团队性工作,不是单枪匹马可以做成的,要从各个专业角度去分析判断和团队协作。
四、不良资产的要价空间
01.向银行、资管公司要价格空间
这是在做不良资产投资过程中最为常见的寻求价格空间的方式。银行债权包的价格空间则主要取决于银行有抵押债权所占比例、抵押物成数、抵押物类型、市场行情等多种因素。
02.向其他民间债权人要价格空间
尽快解决债权债务纠纷,挽回债权人的损失,获得债权人的服务费用和债权置换溢价空间。
03.向债务人要价格空间
债务人主动配合自身的债务管理,完成债务重组,减轻债务的压力,并愿意为此支付服务费用,让渡价格空间,以便尽快从债务中脱困。
04.向未来价值提升要价格空间
作为投资人,会结合自己的背景、资源和专业优势,去选择合适的不良资产投资类型,争取最大限度地向未来价值提升的机会要价格空间。
不良资产产生的原因
国有商业银行在我国银行体系中占据着主导地位,对于金融体系的稳定发展起着举足轻重的作用。但是多年来国有商业银行在经营中存在着一些突出问题,不良资产比例偏高便是其中之一。不良资产产生的原因种类繁多,包括企业过度负债、经营管理不善、效益不佳、社会信用环境差、企业故意逃废债、国有商业银行经营意识和风险观念淡薄、金融产品开发乏力、监督制约机制不健全、金融监管乏力、宏观经济政策不稳定、经济起伏剧烈、法制不健全等等。
以上就是100唯尔教育网(100vr.com)小编为您介绍的关于不良资产管理的知识技巧了,学习以上的行业 | 5分钟看懂什么是不良资产投资管理知识,对于不良资产管理的帮助都是非常大的,这也是新手学习商贸专业所需要注意的地方。如果使用100唯尔教育还有什么问题可以点击右侧人工服务,我们会有专业的人士来为您解答。
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